À sa sortie, le found footage horrifique Grave Encounters est rapidement devenu un phénomène que beaucoup ont pris pour une fiction. L'étudiant en cinéma, Alex Wright, aussi obsédé par le film que les 20 millions de personnes qui ont consulté son trailer sur YouTube, veut prouver qu’ils se trompent et qu'il décrit des faits réels. Alors que lui et ses amis enquêtent sur ces événements, ils décident de visiter l’hôpital psychiatrique où se déroule l'action du film. L'équipe va bientôt devoir affronter un mal indicible...

Lance Preston et l’équipe de l’émission Grave Encounters, une télé-réalité autour de la chasse aux fantômes, tournent un épisode dans l’hôpital psychiatrique abandonné de Collingwood où, chaque année, surviennent des événements inexpliqués. Soucieuse de pimenter son émission, l’équipe se laisse volontairement enfermer pour la nuit et débute, caméra à la main, son enquête paranormale. Tous vont vite réaliser que le bâtiment n’est pas seulement hanté, mais qu’il a sa vie propre, et aucune intention de les laisser en sortir.